Наскоро Morgan Stanley Securities публикува последния доклад на „Asia Pacific Automotive Semiconductor“, в който се казва, че двама големи производители на полупроводници, Rexa и Ansome, са издали поръчки за рязане и съкращават поръчките за тестване на чипове през четвъртото тримесечие.
Според доклада причините за съкращаването на поръчките, издадени от голямата фабрика, са следните:
1、 Производството на TSMC на полупроводникови пластини за превозни средства през третото тримесечие се е увеличило с 82% годишно, 140% повече от това преди епидемията;
2、 Слабите продажби на електрически превозни средства в континентален Китай (представляващи 50% до 60% от глобалните електрически превозни средства) доведоха до пълното предлагане на полупроводници за превозни средства и започва да се наблюдава тенденцията за еднократно рязане.
Zhan Jiahong, анализатор на полупроводниковата индустрия на Morgan Stanley, посочи, че според последното посещение на следлеярния процес на полупроводникови пластини, някои автомобилни полупроводници, като MCU и доставчици от CIS, включително Rexa Electronics и Ansomy Semiconductor, в момента съкращават някои поръчки за тестване на чипове през четвъртото тримесечие, което показва, че автомобилните чипове вече не са изчерпани.
Zhan Jiahong каза, че чрез сравняване на тенденцията на приходите на глобалните автомобилни полупроводници с промените в автомобилната продукция, може да се установи, че през последните години CAGR на автомобилните полупроводници достига 20%, докато автомобилната продукция е само 10 %.От тази тенденция свръхпредлагането на автомобилни полупроводници трябваше да настъпи в края на 2020 г. и началото на 2021 г. Въпреки това, засегнати от разпространението на глобалния COVID-19 по това време, транспортът не беше гладък или дори доставките бяха прекъснати, което води до изключителен недостиг на автомобилни чипове и продължаващ недостиг.
В момента, тъй като въздействието на транспорта постепенно отслабва, съчетано със значителното увеличение на TSMC в производството на автомобилни чипове през третото тримесечие и отслабването на пазарното търсене в континенталната част на Китай, което представлява 50% до 60% от глобалния продажбите на електрически превозни средства, автомобилните чипове са произведени изцяло в момента и проблемът с недостига на чипове, който измъчваше автомобилната индустрия от много години, може да е към своя край.
Както всички знаем, структурният недостиг на чипове не се е подобрил от тази година.Търсенето на потребителска електроника е бавно, а предлагането на автомобилни чипове не отговаря на търсенето.Големите производители на автомобилни чипове като Texas Instruments, Italy France Semiconductor, Infineon и NXP пуснаха силни сигнали за растеж на автомобилните чипове.
Infineon, водещият производител на автомобилни силови полупроводници, има консервативни очаквания за недостига на автомобилни чипове в близко бъдеще.Питър Шийфер, глобален президент на ATV на бизнес отдела за автомобилна електроника, каза, че тенденцията за поръчки на ATV е все още силна и някои продукти са свръхрезервирани.Например, поради недостига на CMOS производствен капацитет на OEM, търсенето и предлагането на автомобилния MCU на Infineon през 2023 г. не може да се върне към балансирано състояние.Stellantis, глобалният производител на автомобили, който получи дългосрочно резервирания капацитет на Infineon Power Semiconductor, също каза през октомври, че се очаква веригата за доставки на полупроводници да остане напрегната до края на следващата година.
В началото на ноември NXP, голям производител на автомобилни чипове, заяви при публикуването на своя финансов отчет за третото тримесечие, че тъй като приходите от автомобилни чипове представляват голяма част, NXP избягва дилемата за бързия спад в търсенето на полупроводници.Подобно на производителите в крайния автомобилен пазар, NXP каза, че тук все още има недостиг на някои продукти.Инвеститорите сега са загрижени за това колко дълго крайният автомобилен пазар може да осигури буфер при широко разпространения спад в търсенето.
Неотдавна, според изследването на Haina International Group, времето за доставка на чипове през октомври беше съкратено с 6 дни, което е най-големият спад от 2016 г. насам, което допълнително доказва, че търсенето на чипове намалява бързо.Hainer обаче посочи също, че времето за доставка на Texas Instruments, която има голямо продуктово портфолио и списък с клиенти, е съкратено с 25 дни през октомври, а доставката на някои автомобилни чипове все още е ограничена.Може да се види, че въпреки че недостигът на глобалната индустрия за чипове се облекчава, някои от нейните автомобилни чипове все още са в недостиг.
Но сега Morgan Stanley пусна нов пазарен сигнал, който може да показва, че основният недостиг и покачването на цените, които измъчваха автомобилната индустрия от дълго време, ще бъдат облекчени и новият цикъл на полупроводниковата индустрия ще приключи. .
——————Цитат от变频器世界 Преведено от EACON инвертор
Време на публикуване: 25 ноември 2022 г